Les actions baissent-elles généralement en période de récession ?
En période de récession, vous pouvez vous attendre à une baisse généralisée des cours des actions.. Cela se produit pour plusieurs raisons. Premièrement, comme nous l’avons mentionné précédemment, la confiance des consommateurs s’effondre en période de ralentissem*nt économique. Les gens sont moins susceptibles de dépenser de l’argent, ce qui signifie que les entreprises réalisent moins de bénéfices.
Lorsque l’économie entre en récession, les rendements boursiers chutent généralement dans le rouge. Par exemple, lors de la récession de 2008, les rendements du S&P 500 pour l’année étaient de 38,5 %. Cependant, le marché boursier ne suit pas toujours ce modèle. Lors de la récession de 2020, les rendements du S&P 500 pour l’année étaient de 16,3 %.
En cas de récession, le S&P 500 pourrait chuteraussi bas que 3 500, a-t-elle prédit, ce qui ferait baisser l’indice de référence d’environ 26 % par rapport à ses niveaux actuels. Ces perspectives sont basées sur le resserrement monétaire « agressif » de la Réserve fédérale depuis mars 2022, a déclaré Ibrahim.
Secteurs actions
Du côté négatif,actions d'énergie et d'infrastructuresont été les plus durement touchés lors des récentes récessions. Les entreprises de ces secteurs sont extrêmement sensibles aux fluctuations de la demande. Les valeurs financières peuvent également souffrir pendant les récessions en raison d’une hausse des taux de défaut et d’une diminution des marges d’intérêt nettes.
Pour l'instant du moins,les analystes s'attendent à ce que la croissance des bénéfices du S&P 500 continue de s'accélérer au premier semestre 2024. Les analystes prévoient que les bénéfices du S&P 500 augmenteront de 3,9 % sur un an au premier trimestre et de 9 % supplémentaires au deuxième trimestre.
Obligations du Trésor
Les investisseurs se tournent souvent vers les bons du Trésor comme valeur refuge en période de récession, car ils sont considérés comme des instruments sans risque. C’est parce qu’ils sont soutenus par le gouvernement américain, considéré comme capable de garantir le remboursem*nt du principal et des intérêts.
Les stocks culminent environ six mois (26 semaines) avant le début de la récession. Les actions ont atteint leur plus bas niveau environ un an après le début de la récession.Après avoir atteint un plancher, les actions mettent environ 3,5 ans pour revenir à un niveau proche de leur sommet précédent..
Dans 16 des 31 récessions qui ont frappé les États-Unis depuis la guerre civile, les rendements boursiers ont été positifs.. Dans les 15 autres cas, les rendements ont été négatifs.
Les actions ont tendance à rebondir fortement après une récession. À titre d’exemple, regardez les performances du S&P 500 depuis la courte récession provoquée par la pandémie de COVID-19.
Cash : Offre des liquidités, vous permettant de couvrir vos dépenses ou de saisir des opportunités d'investissem*nt. Propriété : peut générer des revenus locatifs et une appréciation potentielle à long terme, mais la vente peut être difficile en période de ralentissem*nt économique.
Comment profiter d’une récession ?
- Recherchez les actions du secteur de base. En période de récession, vous pourriez être enclin à abandonner les actions, mais les experts disent qu'il est préférable de ne pas fuir complètement les actions. ...
- Concentrez-vous sur les actions à dividendes fiables. ...
- Pensez à acheter un bien immobilier. ...
- Achetez des investissem*nts en métaux précieux. ...
- « Investissez » en vous-même.
En général, une récession dure desix à 18 mois. Par exemple, la Grande Récession qui a débuté en décembre 2007 a duré 18 mois. Mais la récession provoquée par la pandémie en 2020 n’a duré que deux mois. Lorsqu’une récession se profile à l’horizon, il est impossible de savoir combien de temps elle durera.
Troisièmement, de nombreux analystes de Wall Street prédisent que l’indice S&P 500 bondira en 2024, mais avec un rendement inférieur à celui de l’année dernière.
Le S&P 500 a encore un potentiel de hausse de 30 % d’ici fin 2025, selon Capital Economics. "Notre prévision fin 2025 de6 500car l'indice repose sur l'hypothèse que sa valorisation atteint un niveau similaire à son sommet lors de la folie Internet", a déclaré Capital Economics.
| Action | Changement attendu du cours de l'action* |
|---|---|
| Tesla Inc. (TSLA) | 61% |
| Mastercard Inc. (MA) | 14,2% |
| Salesforce Inc. (CRM) | 7,2% |
| Advanced Micro Devices Inc. (AMD) | 11,3% |
Alors que vous essayez de traverser une récession, vous devriez idéalementgardez votre épargne liquide(à part l'argent que vous avez caché dans vos comptes de retraite). Lorsque votre épargne est liquide (conservée sur un compte d'épargne ou un compte du marché monétaire, par exemple), vous avez facilement accès à des liquidités au cas où vous en auriez besoin immédiatement.
Historiquement, les secteurs considérés comme les plus défensifs et les mieux placés pour s’en sortir raisonnablement en période de récession sontservices publics, soins de santé et biens de consommation de base.
Les meilleures actions de récession comprennententreprises de biens de consommation de base, de services publics et de soins de santé, qui produisent tous des biens et des services dont les consommateurs ne peuvent se passer, quelle que soit la situation économique.
Quels sont les plus grands risques à éviter en période de récession ? De nombreux types de risques financiers sont accrus en période de récession. Cela signifie qu'il est préférable d'éviter certains risques que vous pourriez prendre en période de meilleure conjoncture économique, commecosigner un prêt, contracter un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) ou contracter une nouvelle dette.
Dans presque tous les cas,le S&P 500 a atteint son plus bas environ quatre mois avant la fin d'une récession. L’indice atteint généralement un sommet sept mois avant le début d’une récession. Au cours des quatre dernières récessions depuis 1990, l'indice S&P 500 a chuté en moyenne de 8,8 %, selon les données de CFRA Research.
Les États-Unis sont-ils en récession en 2024 ?
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, s'exprime lors d'une conférence de presse à la Réserve fédérale à Washington, DC, le 20 mars 2024.La banque centrale américaine ne voit aucun signe de récession à l’horizon. Pas cette année ni l’année suivante.
Le S&P 500 s'est envolé tout au long de l'année et a finalement atteint un nouveau sommet en janvier 2024, faisant du nouveaumarché haussierofficiel.
La sagesse conventionnelle veut quequand tu auras 70 ans, vous devez ajuster votre portefeuille de placements afin qu'il s'oriente fortement vers les obligations et les comptes de trésorerie à faible risque et qu'il s'éloigne des actions et des fonds communs de placement à plus haut risque. Cette stratégie a encore du mérite, selon de nombreux conseillers financiers.
Heureusem*nt, certaines actions résistent mieux aux effets négatifs d’un ralentissem*nt économique. Trois actions qui ont surperformé le S&P 500 pendant la grande récession de 2007-09 étaientGilead Sciences (GILD -0,31 %), McDonald's (MCD -0,07 %) et Walmart (WMT 0,22 %).
Avoir économisé davantage au-delà des trois à six mois de frais de subsistance est également une bonne idée, surtout en période de récession. Il peut fournir un coussin supplémentaire pendant cette période. Essayez de viserentre neuf et 12 mois de frais de subsistance, si possible.
