Pourquoi baisseriez-vous les taux d’intérêt ?
Les baisses de taux stimulent généralement l’économie parce que les entreprises sont plus disposées à investir, ce qui est de bon augure pour le marché du travail. "Des taux d’intérêt plus bas signifient que les entreprises peuvent embaucher des employés et investir dans des projets", a déclaré Davies. Pourtant, il pourrait y avoir des bouleversem*nts économiques en 2024.
Plus le taux d’intérêt est bas, plus les gens sont disposés à emprunter de l’argent pour réaliser de gros achats, comme une maison ou une voiture. Lorsque les consommateurs paient moins d’intérêts, cela leur donne plus d’argent à dépenser, ce qui peut entraîner une augmentation des dépenses dans l’ensemble de l’économie.
Des taux d’intérêt bas signifientplus d'argent de poche dans les poches des consommateurs. Cela signifie également qu’ils pourraient être disposés à faire des achats plus importants et à emprunter davantage, ce qui stimulerait la demande d’articles ménagers. Il s’agit d’un avantage supplémentaire pour les institutions financières, car les banques sont en mesure de prêter davantage.
Prêts immobiliers et prêts personnels
Étant donné que les prêts hypothécaires à taux fixe fixent le taux d’intérêt,toute personne cherchant à acheter ou à refinancerbénéficieront de la baisse durable des taux. Cela est vrai pour tous les produits financiers à taux fixe, y compris les prêts personnels et les prêts automobiles.
Des taux d’intérêt plus bas pour les consommateurs signifient davantage de dépenses. Des taux d’intérêt plus bas pour les entreprises signifientaugmentation de la production de biens et création de nouveaux emplois pour les personnes qui produisent, vendent et livrent les biens.
Vos investissem*nts peuvent également bénéficier de taux d’intérêt plus bas. Étant donné que les taux d’intérêt plus bas encouragent l’emprunt, les entreprises peuvent investir dans des équipements, des biens immobiliers et d’autres expansions susceptibles de contribuer à augmenter le cours des actions. D’un autre côté, la baisse des taux d’intérêt a tendance à réduire les rendements des obligations.
La Fed abaisse ses taux d'intérêt pour stimuler la croissance économique. Des coûts de financement inférieurs peuvent encourager l’emprunt et l’investissem*nt ; cependant, lorsque les taux sont trop bas, ils peuvent provoquer une croissance excessive, voire une inflation.
Les baisses de taux devraient aider la bourse
Les taux d’intérêt affectent le marché boursier de nombreuses manières, mais, en général, les entreprises se portent mieux lorsqu’elles peuvent emprunter de l’argent à moindre coût et lorsque les consommateurs peuvent dépenser plus librement. Pour des raisons similaires, lorsque les taux d’intérêt sont bas, on a également tendance à voirplus de croissance du PIB et plus d’embauches.
Certains secteurs économiques peuvent bénéficier de la baisse des taux d’intérêt. Selon les circonstances, leconsommation discrétionnaire, technologies de l'information, services publics, immobilier, biens de consommation de base et/ou matériauxles secteurs pourraient connaître un coup de pouce à mesure que les taux baissent.
Impact des faibles taux d’intérêt sur les investisseurs
De faibles rendements sont attendus car 1)les rendements sont déprimés en raison de la faiblesse des taux d’intérêtet 2) les augmentations de prix sont limitées par le niveau déjà élevé des prix des obligations.
Quelqu’un bénéficie-t-il de taux d’intérêt élevés ?
Avec des marges bénéficiaires qui augmentent à mesure que les taux augmentent, des entités commebanques, compagnies d'assurance, sociétés de courtage et gestionnaires de fondsbénéficient généralement de taux d’intérêt plus élevés.
- Pointage de crédit. Votre pointage de crédit est un nombre à trois chiffres qui a généralement le plus de poids lorsqu’il s’agit de déterminer votre solvabilité individuelle. ...
- Ratio prêt/valeur. ...
- Dette au revenu.
De la même manière, les faibles taux d’intérêt encouragent les consommateurs à dépenser davantage. Comme les entreprises, il leur est également plus facile d’emprunter pour financer des achats tels que des maisons et des automobiles. De plus, les faibles taux d’intérêt découragent l’épargne puisque le montant gagné sur l’épargne (les revenus d’intérêts) est réduit.
Des taux d’intérêt plus bas pour les prêts peuventencourager les ménages à emprunter davantage car ils sont confrontés à des remboursem*nts moins élevés. Pour cette raison, la baisse des taux débiteurs soutient une demande plus élevée d’actifs, tels que le logement. Des taux d’intérêt plus bas peuvent augmenter les dépenses d’investissem*nt des entreprises (en biens d’équipement comme de nouveaux équipements ou bâtiments).
Augmenter le taux d’escompte est comme un levier pour ralentir l’inflation.En l’augmentant, les gens devraient, en théorie, commencer à épargner davantage et à emprunter moins, ce qui fera baisser la demande de biens et de services et entraînera une baisse des prix..
Wall Street apprécie la baisse des coûts d'emprunt pour les consommateurs et les entreprises, car ils stimulent une croissance plus rapide, ce qui devrait stimuler les bénéfices des entreprises.. Des taux plus bas incitent également les investisseurs à transférer leur argent des obligations qui offrent désormais des rendements inférieurs vers des actions à rendement plus élevé.
Les actions ont battu les liquidités de 9 % en moyenne au cours des 12 mois qui ont suivi le début de la baisse des taux.. Les obligations sont également un meilleur endroit où se trouver que les espèces. Ces résultats sont les résultats d’une nouvelle analyse à long terme des rendements des investissem*nts au cours de 22 cycles de réduction des taux d’intérêt aux États-Unis depuis 1928 – voir Figure 1.
Alors que l'inflation annuelle se rapproche de l'objectif de 2 % de la Fed et que certains risques pour l'économie augmentent, dit Zandila Fed devrait commencer à baisser ses taux en mars, ou en mai au plus tard. L’inflation se situe autour de 3 %, soit légèrement en dessous, sur la base des deux mesures les plus populaires, en baisse par rapport à son plus haut niveau depuis 40 ans, qui atteignait 9,1 % en juin 2022.
L'inflation permetemprunteursde rembourser les prêteurs avec de l’argent d’une valeur inférieure à celle au moment où il a été initialement emprunté, ce qui profite aux emprunteurs. Lorsque l’inflation entraîne une hausse des prix, la demande de crédit augmente, ce qui fait monter les taux d’intérêt, ce qui profite aux prêteurs.
Lorsque les taux d’intérêt sont plus élevés, les banques gagnent plus d’argenten profitant du plus grand écart entre les intérêts qu’ils paient à leurs clients et les bénéfices qu’ils réalisent en investissant. Une banque peut gagner un point de pourcentage de plus que ce qu’elle paie en intérêts simplement en prêtant de l’argent à des taux d’intérêt à court terme.
Que se passera-t-il si la Fed augmente ses taux d’intérêt ?
Comment la hausse des taux d’intérêt contribue-t-elle à l’inflation ? La Fed augmente les taux d’intérêt pour ralentir la quantité d’argent circulant dans l’économie et faire baisser la demande globale. Avec des taux d'intérêt plus élevés,la demande de biens et de services diminuera et les prix de ces biens et services devraient baisser.
Maintenir des taux d’intérêt bas pendant une période prolongée peut conduire àsurendettement de l’économie, prix des actifs surévalués et risques sous-évalués, mauvaise allocation des ressources et du crédit et baisse de la productivité globale.
- Investissem*nts à haut rendement.
- ETF obligataires.
- Stock préféré.
- Les FPI.
- Parcs de logements.
Un environnement de taux d’intérêt plus élevéspeut présenter des défis pour l’économie, ce qui peut ralentir l’activité commerciale. Cela pourrait potentiellement entraîner une baisse des revenus et des bénéfices d’une société, ce qui pourrait se traduire par une baisse du cours des actions.
Des taux d’intérêt généralement plus élevésralentir l'économiecar il en coûte plus cher aux consommateurs et aux entreprises d’emprunter de l’argent. Mais si des taux d’intérêt plus élevés peuvent rendre les emprunts plus coûteux et entraver la croissance économique globale, ils présentent également certains avantages.