Pourquoi les taux d’intérêt bas ne sont pas une bonne chose ?
De la même manière, les faibles taux d’intérêt encouragent les consommateurs à dépenser davantage. Comme les entreprises, il leur est également plus facile d’emprunter pour financer des achats tels que des maisons et des automobiles. De plus, les faibles taux d’intérêt découragent l’épargne puisque le montant gagné sur l’épargne (les revenus d’intérêts) est réduit.
Cela signifie que les coûts d’emprunt deviennent moins chers. Un environnement de taux d'intérêt bas est idéal pour les propriétaires, car ilréduire leur versem*nt hypothécaire mensuel. De même, les propriétaires potentiels pourraient être attirés sur le marché en raison des coûts moins élevés.
Le taux d'intérêt pour chaque type de prêt dépend durisque de crédit, délai, considérations fiscales et convertibilité du prêt particulier.
L’une des raisons de la baisse des taux d’intérêt est quel'inflation attendue a diminué.
Les taux d’intérêt et la rentabilité des banques sont liés,les banques bénéficient de taux d’intérêt plus élevés. Lorsque les taux d’intérêt sont plus élevés, les banques gagnent plus d’argent en profitant de l’écart plus important entre les intérêts qu’elles paient à leurs clients et les bénéfices qu’elles réalisent en investissant.
Des taux plus bas engendrent des inégalités de richesse financière plus élevées. Les inégalités de richesse totale, la somme des richesses financières et humaines et le concept pertinent de bien-être des ménages, augmentent beaucoup moins que les inégalités de richesse financière et diminuent même au sommet de la répartition des richesses.
En conséquence, même si les taux d’intérêt nominaux étaient très bas,les gens ne voulaient pas emprunter, car ils craignaient que les salaires et les bénéfices futurs ne soient pas suffisants pour couvrir les remboursem*nts de leur prêt. Cette hésitation a à son tour entraîné de fortes réductions des dépenses de consommation et des investissem*nts des entreprises.
Généralement, ce qui est considéré comme un mauvais taux d'intérêt esttout ce qui est supérieur à 10 %. Idéalement, vous souhaitez obtenir un taux d’intérêt inférieur à 5 %, mais avec un crédit faible ou mauvais, cela peut être plus difficile à atteindre.
En d’autres termes, un taux d’intérêt réel faible ou négatifencourage la prise de risque dans l’économie. Supposons maintenant que votre compte d'épargne rapporte 3 % par an et que l'inflation soit de 0 %. Le taux d’intérêt réel est alors de 3 pour cent, ce qui signifie que votre pouvoir d’achat augmente sans prendre de risque.
Des taux d’intérêt plus élevés ralentissent généralement l’économie, car il en coûte plus cher aux consommateurs et aux entreprises d’emprunter de l’argent. Mais si des taux d’intérêt plus élevés peuvent rendre les emprunts plus coûteux et entraver la croissance économique globale, ils présentent également certains avantages.
Comment les taux d’intérêt affectent-ils l’inflation ?
Des taux plus bas réduisent également les incitations à épargner, car les rendements sont plus faibles, ce qui encourage les gens à dépenser davantage leur argent. C'est ainsila baisse du taux d’intérêt directeur augmente la demande dans l’économie et entraîne une hausse de l’inflation.
Le risque de taux d’intérêt est la possibilité queune modification des taux d’intérêt globaux réduira la valeur d’une obligation ou d’un autre investissem*nt à taux fixe: À mesure que les taux d’intérêt augmentent, les prix des obligations diminuent, et vice versa. Cela signifie que le prix du marché des obligations existantes baisse pour compenser les taux plus attractifs des nouvelles émissions obligataires.
Lorsque les taux d’intérêt sont élevés, il est plus coûteux d’emprunter de l’argent ; lorsque les taux d'intérêt sont bas,c'est moins cher d'emprunter de l'argent. Avant d'accepter un prêt, il est important de vous assurer de bien comprendre comment le taux d'intérêt affectera le montant total que vous devez.
Les perdants
Investisseurs de fonds obligataires, emprunteurs et certaines industriesressentir les effets dès que les taux augmentent : les fonds obligataires, qui achètent et vendent régulièrement leurs titres sous-jacents, peuvent subir des pertes de valeur nette d'inventaire à court terme en raison de la relation inverse entre les taux et les prix des obligations.
Avec des marges bénéficiaires qui augmentent à mesure que les taux augmentent, des entités commebanques, compagnies d'assurance, sociétés de courtage et gestionnaires de fondsbénéficient généralement de taux d’intérêt plus élevés.
La hausse des taux depuis la première augmentation post-Covid du taux des fonds fédéraux par la Fed en mars 2022 avait laissé aux banques des milliers de milliards de dollars d'obligations émises à des taux inférieurs avant l'année dernière, dont la valeur baissait à mesure que les taux augmentaient. Cela a créé des trous précaires dans les bilans de certaines banques, et des trous fatals pour les banques en faillite.
L'effet des taux d'intérêt
Des taux d'intérêt plus élevés ont tendance à attirer les investissem*nts étrangers, augmentant ainsi la demande et la valeur de la monnaie du pays d'origine. À l’inverse, des taux d’intérêt plus bas ont tendance à être peu attrayants pour les investissem*nts étrangers et diminuent la valeur relative de la monnaie.
Maintenir des taux d’intérêt bas pendant une période prolongée peut conduire àsurendettement de l’économie, prix des actifs surévalués et risques sous-évalués, mauvaise allocation des ressources et du crédit et baisse de la productivité globale.
La Fed abaisse les taux d'intérêt afin de stimuler la croissance économique. Des coûts de financement inférieurs peuvent encourager l’emprunt et l’investissem*nt ; cependant,lorsque les taux sont trop bas, ils peuvent stimuler une croissance excessive et peut-être de l’inflation.
À mesure que davantage d’investisseurs sont attirés, la demande pour la monnaie augmente et sa valeur augmente. Ces flux d'investissem*nt sont connus en économie sous le nom de « flux d'argent chaud ». La relation inverse est vraie pour les taux d’intérêt décroissants. C'est,des taux d’intérêt plus bas ont tendance à diminuer la valeur d’une monnaie.
Qui est devenu riche pendant la Grande Dépression ?
Cependant, tout le monde n’a pas perdu de l’argent lors de la pire récession économique de l’histoire américaine. Des titans des affaires tels queWilliam Boeing et Walter Chrysleren fait, leur fortune a augmenté pendant la Grande Dépression.
ITR Economics prévoit quela prochaine Grande Dépression débutera en 2030 et durera jusqu’en 2036. Cependant, nous ne nous attendons pas à une simple tendance totalement à la baisse au cours de ces années. Des signes de légère croissance apparaîtront au cours de cette période.
Parmi les causes suggérées de la Grande Dépression figurent :le krach boursier de 1929 ; l'effondrement du commerce mondial dû au tarif Smoot-Hawley ; les politiques gouvernementales ; faillites bancaires et paniques; et l'effondrement de la masse monétaire.
Un autre exemple de mauvais intérêt est unprêt sur salaire ou avance de fonds. Ces prêts sont attrayants en raison de la rapidité des liquidités et des faibles exigences de crédit proposées, mais ils ont généralement des taux d'intérêt très élevés et vous les paierez probablement plus longtemps que prévu.
Non, lorsque les taux d’intérêt augmentent, tout le monde n’en souffre pas.les personnes qui ont besoin d'emprunter des fonds pour quelque raison que ce soitsont négatifs parce que le financement coûte plus cher ; à l’inverse, les épargnants réalisent des bénéfices car ils peuvent obtenir des taux d’intérêt plus élevés sur leur épargne.
