Quel est un exemple d’équivalent de dette ?
Un équivalent de dette est une obligation financière ou une créance assimilable à une dette résultant de la signature d'un contrat à court ou à long terme. Deux des exemples les plus courants d’équivalents de dette sont les contrats de location-financement et les PPA.
Disons que vous avez un actif total de 600 000 $ et un passif de 150 000 $. Pour calculer le taux d'endettement, divisez le passif (150 000$ ) par l'actif total (600 000$ ). Il en résulte un taux d'endettement de0,25 ou 25 pour cent.
Exemples. Disons qu'une entreprise a 500 000 $ de dette à court terme, 250 000 $ supplémentaires de dette à long terme et 2 000 000 $ de trésorerie et d'actifs liquides. En utilisant notre formule, nous pouvons calculer500 000 + 250 000 - 2 000 000, ce qui nous donne une dette nette de -1 250 000$. En pourcentage, cela représente environ -166,66 %.
Calculs du ratio d’endettement :
Supposons qu'une société XYZ Ltd. ait un passif total de Rs 3 000 crore. Ses capitaux propres s'élèvent à Rs 15 000 crore. En utilisant la formule du ratio d’endettement sur capitaux propres, vous obtenez :Ratio d'endettement = 3 000 / 15 000 = 0,2.
Cesles obligations locatives sont considérées comme des dettes par natureparce que l'entreprise est tenue d'effectuer des paiements mensuels au prêteur pendant la durée du bail pour les actifs qui devraient être cédés ou transférés dans le cadre d'une transaction et qui ne sont pas libres et clairs.
Un ratio d’endettement de 1,5 indiquerait quel'entreprise en question a 1,50 $ de dette pour chaque 1 $ de capitaux propres. À titre d’exemple, supposons que l’entreprise ait un actif de 2 millions de dollars et un passif de 1,2 million de dollars. Puisque les capitaux propres sont égaux à l’actif moins le passif, les capitaux propres de l’entreprise seraient de 800 000 $.
Taux d'endettement =Dette totale/Actif total
Le taux d'endettement de son entreprise serait donc de : 45 000/200 000. Le taux d'endettement qui en résulte est dans ce cas : 4,5/20 soit 22%. Ceci est considéré comme un faible taux d'endettement, ce qui indique que John's Company présente un faible risque.
En général, un bon ratio d’endettement estmoins de 1,0, alors qu’un ratio d’endettement risqué/capitaux propres est supérieur à 2,0. Mais c’est relatif : il existe certains secteurs dans lesquels les entreprises s’endettent régulièrement davantage.
La dette totale fait référence à la somme d’argent empruntée que votre entreprise doit. Il est calculé en additionnant vos dettes actuelles et à long terme.
Le ratio d’endettement (ratio D/E)montre le montant de la dette d'une entreprise par rapport à ses actifs. On le trouve en divisant la dette totale d’une entreprise par le total des capitaux propres. Un ratio D/E plus élevé signifie que l’entreprise peut avoir plus de mal à couvrir ses dettes.
Quel est le ratio d’endettement pour les nuls ?
Votre ratio vous indique le montant de votre dette pour 1,00 $ de capitaux propres.. Un ratio de 0,5 signifie que vous avez 0,50 $ de dette pour chaque 1,00 $ de capitaux propres. Un ratio supérieur à 1,0 indique plus de dette que de capitaux propres. Ainsi, un ratio de 1,5 signifie que vous avez 1,50 $ de dette pour chaque 1,00 $ de capitaux propres.
En général, un ratio autour de0,3 à 0,6C'est là que de nombreux investisseurs se sentiront à l'aise, même si la situation spécifique d'une entreprise peut donner des résultats différents.
Les éléments assimilables à des dettes englobent les obligations financières qui, même si elles ne sont pas classées comme dettes traditionnelles, affectent néanmoins les flux de trésorerie et les liquidités d'une entreprise. Ces éléments, tels quecontrats de location-acquisition, de location-exploitation ou de contrats de service à long terme, sont généralement des dépenses opérationnelles continues.
Les acheteurs préfèrent traiter les revenus différés comme une dette, estimant qu'il s'agit d'un passif pour les biens/services à fournir après la clôture. Au cours des négociations, vendeurs et acheteurs devront se demander, par exemple, si les produits différés ont été établis par l'encaissem*nt d'espèces ou par la comptabilisation d'une créance commerciale.
Adéquation aux différents besoins des entreprises :Le financement par crédit-bail est souvent plus adapté aux entreprises qui ont besoin de flexibilité, comme la mise à jour fréquente des équipements ou la gestion des flux de trésorerie fluctuants. Le financement par emprunt est généralement plus adapté aux investissem*nts à long terme et aux entreprises visant à constituer des fonds propres au fil du temps.
Points clés à retenir
En général, de nombreux investisseurs recherchent une entreprise ayant un taux d’endettement compris entre 0,3 et 0,6. Du point de vue du risque pur,les ratios d’endettement de 0,4 ou moins sont considérés comme meilleurs, tandis qu’un taux d’endettement de 0,6 ou plus rend plus difficile l’emprunt d’argent.
Un taux d’endettement inférieur à 0,5 est généralement considéré comme bon, car cela signifie que la dette représente moins de la moitié du total des actifs.Un ratio d’endettement de 0,75 suggère un niveau de levier financier relativement élevé, la dette constituant 75 % du total des actifs..
Même si cela peut sembler une situation financière intéressante,ce n'est pas forcément toujours bon. Du côté positif, un ratio d’endettement nul peut signifier qu’une entreprise a une situation financière solide, n’est pas accablée par le remboursem*nt de ses dettes et dispose d’une plus grande flexibilité dans sa gestion financière.
Le ratio créances irrécouvrables sur ventes représentela fraction des créances irrécouvrables au cours d'une année par rapport au total des ventes. Par exemple, si le chiffre d'affaires d'une entreprise est de 100 000 $ et qu'elle est incapable de collecter 3 000 $, le ratio créances douteuses/ventes est de (3 000/100 000 = 0,03).
En calculant le rapport entre vos revenus et vos dettes, vous obtenez votre « taux d’endettement ». C’est une chose qui intéresse beaucoup les banques. Un taux d’endettement inférieur à 30 % est excellent.Au-dessus de 40 %est critique. Les prêteurs pourraient vous refuser un prêt.
Quelle est la meilleure formule de taux d’endettement ?
Le taux d'endettement d'une entreprise peut être calculé pardiviser la dette totale par le total de l'actif. Un taux d'endettement inférieur à 1 ou 100 % est considéré comme idéal, tandis qu'un taux d'endettement supérieur à 1 ou 100 % signifie qu'une entreprise a plus de dettes que d'actifs.
Qu'est-ce qu'un bon ratio rapide ? En ce qui concerne le ratio de liquidité rapide, généralement, plus il est élevé, mieux c'est. En tant qu'entreprise, vous devez viser un ratio qui soitsupérieur ou égal à un. Un ratio de 1 ou plus montre que votre entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour faire face à ses obligations à court terme.
Un bon taux d'endettement est généralement inférieur à 0,50 ou 50 %. Cela signifie que les actifs de l'entreprise sont principalement financés par des capitaux propres plutôt que par des emprunts. Cependant, vous devriez rechercher la moyenne du secteur pour avoir une image complète. Qu’est-ce que l’analyse du taux d’endettement ? L’analyse du ratio d’endettement est utilisée pour déterminer si une entreprise est solvable ou non à long terme.
De toute évidence, un ratio de liquidité générale plus élevé est meilleur pour l’entreprise. Un bon ratio de courant estentre 1,2 et 2, ce qui signifie que l'entreprise dispose de 2 fois plus d'actifs courants que de passif pour couvrir ses dettes.
