Quelle est la prévision du taux des bons du Trésor à 5 ans ?
Le rendement des obligations d'État américaines à 5 ans devrait être3,595% à fin juin 2024. Cela signifierait une baisse de 46,4 pb par rapport à la dernière cotation (4,059%, dernière mise à jour le 8 mars 2024 à 12h15 GMT+0).
Le rendement des obligations américaines à 5 ans devrait s'échanger à 4,22 % d'ici la fin de ce trimestre, selon les modèles macroéconomiques mondiaux de Trading Economics et les attentes des analystes. Pour l’avenir, nous estimons qu’il s’échangera à 4,10 dans 12 mois.
Le taux du Trésor à 5 ans est à4,26%, contre 4,26% le jour de marché précédent et 4,27% l'an dernier. Ce chiffre est supérieur à la moyenne à long terme de 3,75 %. Le taux du Trésor à 5 ans est le rendement obtenu en investissant dans un titre du Trésor émis par le gouvernement américain et ayant une échéance de 5 ans.
Le taux d'intérêt déterminé pour l'exercice 2024 selon la formule susmentionnée est de4,0332%qui, ajusté au 1/8 de 1 % le plus proche, est de 4 %.
Les prévisions médianes pour le taux des bons du Trésor à 3 mois sont à4,75%, contre 5,01% le trimestre dernier et 5,40% l'an dernier. Ce chiffre est supérieur à la moyenne à long terme de 3,82 %.
Le taux du Trésor à 10 ans est à4,11%, contre 4,13% le jour de marché précédent et 3,97% l'an dernier. Ce chiffre est inférieur à la moyenne à long terme de 4,25 %.
Obligations et billets
Les billets sont des titres à relativement court ou moyen terme qui arrivent à échéance dans 2, 3, 5, 7 ou 10 ans. Les obligations et les billets paient des intérêtstous les six mois.
Le rendement des bons du Trésor américain à 6 mois devrait s'échanger à5,35 pour centd'ici la fin de ce trimestre, selon les modèles macroéconomiques mondiaux de Trading Economics et les attentes des analystes. Pour l’avenir, nous estimons qu’il s’échangera à 5,29 dans 12 mois.
Cependant,lorsque les marchés et l’économie sont volatils et que d’autres titres de créance sont considérés comme plus risqués, les bons du Trésor exigent un prix plus élevé en raison de leur qualité de « valeur refuge ».
Informations de base
Le taux du Trésor à 1 an est à4,93%, contre 4,95% le jour de marché précédent et 5,25% l'an dernier. Ce chiffre est supérieur à la moyenne à long terme de 2,94 %.
Les bons du Trésor sont-ils un bon investissem*nt en 2024 ?
L'argent liquide reste également attrayant, avecLes bons du Trésor rapportent plus de 5%. Ce rendement va très probablement baisser – le marché prévoit désormais une baisse à 4 % d’ici la fin 2024 et à 3,25 % d’ici la mi-2025 – mais ces taux ne sont pas mauvais et dépassent le taux d’inflation actuel de 3 %. Le cash est désormais une véritable classe d’actifs.
Le taux du Trésor à 20 ans est à4,35%, contre 4,36% le jour de marché précédent et 4,11% l'an dernier.
Une échelle de bons du Trésor est une stratégie qui impliqueacheter séquentiellement des bons du Trésor de qualité investissem*nt qui arrivent à échéance à différents moments dans un avenir proche. C’est sur ce dernier point que les échelles de bons du Trésor diffèrent de la stratégie de l’échelle obligataire, qui se concentre sur l’achat de certificats de dépôt bancaires (CD) ou d’obligations à plus longue échéance.
1) Prévisions de taux d’intérêt.
Nous prévoyons que la fourchette cible des taux des fonds fédéraux passera de 5,25 % à 5,50 % actuellement à 4,00 % à 4,25 % d’ici la fin de 2024, pour2,25% à 2,50%d'ici la fin 2025, et de 1,75 % à 2,00 % d'ici le premier semestre 2026, après quoi la Fed aura fini de réduire ses taux.
Qu’est-ce qui fait chuter les prix des obligations ? Les prix des obligations évoluent de façon inverse aux taux d’intérêt, ce qui reflète un facteur important en matière d’investissem*nt obligataire appelé risque de taux d’intérêt. Si les rendements obligataires diminuent, la valeur des obligations déjà sur le marché augmente.Si les rendements obligataires augmentent, les obligations existantes perdent de la valeur.
Pour l'avenir, nous estimons qu'il se négociera à3,94 dans 12 mois.
Actuellement, les bons du Trésor arrivant à échéance dans moins d’un an rapportent à peu près le même rendement qu’un CD. Par conséquent, tout bien considéré,il est probablement plus logique de choisir les bons du Trésor plutôt que les CD, selon votre situation, en raison des avantages fiscaux et de la liquidité lorsque l'on considère des échéances à très court terme.
Le taux du Trésor à 2 ans est à4,54%, contre 4,61% le jour de marché précédent et 4,89% l'an dernier. Ce chiffre est supérieur à la moyenne à long terme de 3,20 %. Le taux du Trésor à 2 ans est le rendement obtenu en investissant dans un titre du Trésor émis par le gouvernement américain et ayant une échéance de 2 ans.
Rachats de bons du Trésor et intérêts gagnés
Les bons du Trésor sont émis avec une réduction par rapport à la valeur nominale (également appelée valeur nominale) de la facture, ce qui signifie que le prix d'achat est inférieur à la valeur nominale de la facture. Ainsi, par exemple, une facture de 1 000 $ pourrait coûter à l’investisseur950 $.
Le taux des bons du Trésor à 4 semaines est à5,28%, contre 5,30% le jour de marché précédent et 4,59% l'an dernier. Ce chiffre est supérieur à la moyenne à long terme de 1,38 %. Le taux des bons du Trésor à 4 semaines est le rendement obtenu en investissant dans un bon du Trésor émis par le gouvernement américain et ayant une échéance de 4 semaines.
Dois-je investir dans des bons du Trésor ?
Les bons du Trésor sont-ils un bon investissem*nt ? En fin de compte, la pertinence des bons du Trésor pour votre portefeuille dépend de votre tolérance au risque, de votre horizon temporel et de vos objectifs financiers. Les bons du Trésor sont connus pour être des investissem*nts à court terme à faible risque lorsqu’ils sont détenus jusqu’à leur échéance puisque le gouvernement américain les garantit.
Obligations | Rendement | Jour |
---|---|---|
États-Unis 52W | 4,94 | -0,009% |
États-Unis 2 ans | 4.48 | -0,034% |
États-Unis 3 ans | 4.25 | -0,034% |
États-Unis 5 ans | 4.05 | -0,034% |
« Par exemple, un bon du Trésor à 6 mois rapporte actuellement 4,75 % tandis que le rendement du Trésor à 10 ans est de 3,47 %. Les investisseurs n’ont donc pas besoin de bloquer leur argent pendant une longue période pour obtenir un rendement attractif.»
Y a-t-il un montant maximum que je peux acheter ? Au cours d'une année civile, un numéro de sécurité sociale ou un numéro d'identification d'employeur peut acheter :jusqu'à 10 000 $ en obligations électroniques I, et. jusqu'à 5 000 $ en obligations papier I (avec votre remboursem*nt d'impôt)
Quand la facture arrive à échéance,vous êtes payé à sa valeur nominale. Vous pouvez conserver une facture jusqu’à son échéance ou la vendre avant son échéance.