Dois-je acheter des bons du Trésor ou des bons du Trésor ?
Le fait que vous investissiez dans des obligations ou des bons du Trésor dépend de votre horizon temporel et de votre tolérance au risque.Si vous avez besoin de cet argent plus tôt, un bon du Trésor avec une échéance plus courte pourrait être préférable.. Si vous avez un horizon temporel plus long, les bons du Trésor avec des échéances allant jusqu'à 10 ans pourraient être meilleurs.
Le fait que vous investissiez dans des obligations ou des bons du Trésor dépend de votre horizon temporel et de votre tolérance au risque.Si vous avez besoin de cet argent plus tôt, un bon du Trésor avec une échéance plus courte pourrait être préférable.. Si vous avez un horizon temporel plus long, les bons du Trésor avec des échéances allant jusqu'à 10 ans pourraient être meilleurs.
Le plus gros inconvénient de l’investissem*nt dans les bons du Trésor est quevous obtiendrez un taux de rendement inférieur à celui des autres investissem*nts, tels que les certificats de dépôt, les fonds du marché monétaire, les obligations ou les actions d'entreprises. Si vous cherchez à réaliser de sérieux gains dans votre portefeuille, les bons du Trésor ne suffiront pas.
Bien que les taux d’intérêt et l’inflation puissent affecter les taux des bons du Trésor, ils sont généralement considérés comme un investissem*nt à moindre risque (mais moins rémunérateur) que les autres titres de créance. Les bons du Trésor bénéficient de la pleine confiance et du crédit du gouvernement américain. S’ils sont détenus jusqu’à leur échéance, les bons du Trésor sont considérés comme pratiquement sans risque.
Nous vendons des billets du Trésor pour une durée de 2, 3, 5, 7 ou 10 ans.Les billets paient un taux d'intérêt fixe tous les six mois jusqu'à leur échéance. Vous pouvez conserver un titre jusqu’à son échéance ou le vendre avant son échéance.
Impôts : les bons du Trésor sont exonérés des impôts nationaux et locaux mais toujours soumis à l'impôt fédéral sur le revenu. Cela les renddes titres moins attractifs pour les comptes imposables. Les investisseurs appartenant à des tranches d’imposition plus élevées pourraient plutôt envisager d’investir dans des titres municipaux à court terme.
Points clés à retenir
Les obligations arrivent généralement à échéance dans 20 à 30 ans et offrent aux investisseurs les intérêts les plus élevés jusqu'à l'échéance. Les bons du Trésor arrivent à échéance entre deux et dix ans, avec des paiements d'intérêts semestriels, tandis que les bons du Trésor ont les échéances les plus courtes, de quatre semaines à un an.
Les investisseurs qui détiennent des bons du Trésor peuvent être assurés queils ne perdront pas leur investissem*nt. Les bons du Trésor sont considérés comme un investissem*nt sans risque grâce également à la liquidité du marché du Trésor.
Période d'échéance
L'explication en est que des échéances plus longues impliquent un risque supplémentaire pour les investisseurs dans un environnement de taux normaux. Par exemple, un bon du Trésor de 1 000 $ peut être vendu 970 $ pour un bon du Trésor à trois mois, 950 $ pour un bon du Trésor à six mois et 900 $ pour un bon du Trésor à douze mois.
Le taux du Trésor à 1 an est à4,94%, contre 5,01% le jour de marché précédent et 5,04% l'an dernier. Ce chiffre est supérieur à la moyenne à long terme de 2,94 %.
Que se passe-t-il après l’échéance des bons du Trésor ?
À l’échéance des bons du Trésor, quand recevrai-je le montant en principal ? A maturité,le montant principal sera crédité sur votre compte respectif avant la fin de la journée, généralement après 18 heures. Pour les demandes en espèces : le montant principal sera crédité sur votre compte bancaire désigné au service de crédit direct.
Vous pouvez acheter des bons du Trésor via TreasuryDirect pour aussi peu que 100 $ ou les acheter sur le marché secondaire par l'intermédiaire de votre courtier.De nombreux courtiers en ligne ne facturent pas de frais pour l'achat de bons du Trésor.
Le choix entre un CD et des bons du Trésor dépend de la durée souhaitée.Pour des durées de un à six mois, ainsi que 10 ans, les taux sont suffisamment proches pour que les bons du Trésor soient le meilleur choix.. Pour des durées de un à cinq ans, les CD paient actuellement plus, et la différence est suffisamment importante pour leur donner un avantage.
Il existe plusieurs façons d’acheter des bons du Trésor. Pour plusieurs personnes,TreasuryDirect est une bonne option; cependant, les épargnants pour la retraite et les investisseurs qui possèdent déjà des comptes de courtage ont souvent intérêt à acheter des obligations sur le marché secondaire ou avec des fonds négociés en bourse (ETF).
Points clés à retenir
Les intérêts des bons du Trésor (T-bills) sont soumis à l'impôt fédéral sur le revenu, mais pas aux impôts nationaux ou locaux.. Les revenus d'intérêts reçus au cours d'une année sont enregistrés sur le formulaire 1099-INT. Les investisseurs peuvent choisir de se voir automatiquement retenir jusqu'à 50 % des revenus d'intérêts de leurs bons du Trésor.
En échange de leur investissem*nt,le Trésor rembourse à l'investisseur le principal, ou la valeur nominale, de l'obligation ainsi que les intérêts, appelés rendement. Les bons du Trésor sont populaires auprès des investisseurs car ils offrent un investissem*nt sûr avec un rendement et un risque inférieur à ceux des autres catégories d'obligations.
Bien qu'il puisse investir l'énorme trésor de liquidités de Berkshire Hathaway, soit plus de 100 milliards de dollars, dans presque n'importe quoi, pour le moment,il s'en tient aux bons du Trésor. Comme il l’a déclaré à CNBC en août 2023, « Berkshire a acheté pour 10 milliards de dollars de bons du Trésor américain lundi dernier. Nous avons acheté pour 10 milliards de dollars de bons du Trésor ce lundi.
- Rendement inférieur : vous gagnerez généralement moins d’intérêts sur les bons du Trésor que sur d’autres titres plus risqués.
- Considérations fiscales : si vous achetez une obligation à prix réduit et que vous la conservez jusqu'à son échéance ou que vous la vendez avec profit, cette plus-value sera soumise aux impôts fédéraux et étatiques.
Une échelle de bons du Trésor est une stratégie qui impliqueacheter séquentiellement des bons du Trésor de qualité investissem*nt qui arrivent à échéance à différents moments dans un avenir proche. C’est sur ce dernier point que les échelles de bons du Trésor diffèrent de la stratégie de l’échelle obligataire, qui se concentre sur l’achat de certificats de dépôt bancaires (CD) ou d’obligations à plus longue échéance.
Les bons du Trésor sont-ils imposés comme plus-values ?Normalement non. Cependant, si vous achetez un bon du Trésor sur le marché secondaire et réalisez ensuite un bénéfice, vous pourriez être redevable de plus-values en fonction de votre prix d'achat exact.
Comment vendre mes bons du Trésor avant leur échéance ?
Vous pouvez détenir des bons du Trésor jusqu’à leur échéance ou les vendre avant leur échéance. Pour vendre un effet que vous détenez dans TreasuryDirect ou Legacy TreasuryDirect, transférez d'abord l'effet à une banque, un courtier ou un concessionnaire, puis demandez à la banque, au courtier ou au concessionnaire de vendre l'effet pour vous.
Informations de base
Le taux du Trésor à 6 mois est à5,27%, contre 5,30% le jour de marché précédent et 5,18% l'an dernier. Ce chiffre est supérieur à la moyenne à long terme de 2,82 %. Le taux des bons du Trésor à 6 mois est le rendement obtenu en investissant dans un titre du Trésor émis par le gouvernement américain et ayant une échéance de 6 mois.
- Les bons du Trésor offrent de faibles rendements par rapport aux autres instruments de dette.
- Le bon du Trésor ne paie aucun intérêt jusqu’à son échéance.
- Les bons du Trésor peuvent nuire aux flux de trésorerie des investisseurs qui ont besoin d’un revenu stable.
- Les bons du Trésor comportent un risque de taux d’intérêt, leur taux pourrait donc devenir moins attractif dans un environnement de hausse des taux.
TreasuryDirect exige que les titres négociables du Trésor initialement émis sur un compte soient détenus pendant 45 jours avant de pouvoir être transférés.. Les bons à 4 semaines achetés lors de l'émission initiale dans TreasuryDirect ne peuvent pas être transférés du tout en raison d'un terme de 28 jours.
Mais avec le système d'inscription en compte commercial, les banques et les sociétés de courtage peuvent proposer à leurs clients des titres négociables – notamment des bons, des billets, des obligations, des titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) et des billets à taux variable – pour investir dans un IRA.
