Quel est le principal avantage des ETF index sur les fonds communs de placement index?
Comme les actions, les FNB offrent la flexibilité d'être négociés tout au long de la journée de négociation.Les fonds indiciels ne peuvent être négociés qu'à la fin de la journée de négociation, ce qui limite la flexibilité des échanges immédiats.Généralement, les FNB n'ont pas d'exigences d'investissem*nt minimales, ce qui les rend généralement plus accessibles pour des investissem*nts plus petit*.
Les FNB offrent de nombreux avantages, notammentDiversification, liquidité et dépenses inférieurespar rapport à de nombreux fonds communs de placement.Ils peuvent également aider à minimiser les taxes sur les gains en capital.Mais ces avantages peuvent être compensés par certains inconvénients qui incluent des rendements potentiellement inférieurs avec une volatilité intraday plus élevée.
ETFgarantir un rendement plus élevéque les fonds communs de placement.néVous avez plus de contrôle et de flexibilité car vous pouvez échanger des FNB à tout moment pendant que le marché est ouvert.
La plus grande différence entre eux est queLes ETF échangent l'intrajournalité à différents prix pendant les heures de changeEt les fonds communs de placement indiciels ne peuvent être achetés ou vendus qu'après la fermeture du marché chaque jour, à la valeur des actifs d'un fonds.
Les fonds communs de placement sont des groupes de stocks.Lorsque vous achetez une part dans un fonds commun de placement, vous obtenez une infime fraction de chaque actions dans le fonds vous offrant une meilleure diversification.Les fonds d'index suivent un index tel que le S&P 500.Les FNB sont similaires aux fonds communs de placement, sauf qu'ils échangent comme des actions en ce qu'ils peuvent être achetés et vendus toute la journée.
En quoi les FNB et les fonds communs de placement sont-ils différents?Comment sont-ils gérés?Bien qu'ils puissent être gérés activement ou passivement par les gestionnaires de fonds,La plupart des ETF sont des investissem*nts passifs fixés à la performance d'un indice particulier.Les fonds communs de placement sont disponibles en variétés actives et indexées, mais la plupart sont activement gérés.
* Les ETF ont généralementLiquidité quotidienne plus élevée et les frais plus faiblesque les actions de fonds communs de placement, ce qui en fait une alternative attrayante pour les investisseurs individuels.Pour aussi peu que 500 $, un investisseur individuel peut adhérer à un portefeuille de moins de 1000 titres différents.
Les plus grandes différences entre les fonds communs de placement et les ETF sont dans la façon dont ils sont évalués, achetés et vendus.Les fonds communs de placement sont tenus par la loi de évaluer leurs actions au NAV à chaque jour ouvrable, et ils le font généralement après la fermeture des principaux échanges américains.
Contrairement aux fonds communs de placement, cependant, les FNB ne vendent pas des actions individuelles directement ou échangent directement leurs actions individuelles à partir des investisseurs de détail.Plutôt,Les actions ETF sont négociées tout au long de la journée sur les bourses nationales et aux prix du marché qui peuvent ou non être les mêmes que la NAV des actions.
"Et ils sont incroyablement bon marché."Cependant, il existe des inconvénients des ETF.Ils viennent avec des frais, peuvent s'éloigner de la valeur de leur actif sous-jacent et (comme tout investissem*nt) comportent des risques.Il est donc important pour tout investisseur de comprendre l'inconvénient des ETF.
Quels avantages les ETF ont-ils sur des fonds qui suivent le même quizlet d'index?
Les FNB sont similaires aux fonds communs de placement index en ce qu'ils détiendront les mêmes actions, obligations ou autres titres dans la même proportion que ceux inclus dans un indice de marché spécifique.Les avantages clés incluentdiversification mais «l'achat» du marché, de faible gestion et de coûts opérationnels et d'efficacité fiscale.
Taxe limitée sur les gains en capital
En tant que portefeuilles gérés passivement, les FNB (et les fonds communs de placement index) ont tendance à réaliser moins de gains en capital que les fonds communs de placement gérés activement.Les fonds communs de placement, en revanche, sont tenus de distribuer des gains en capital aux actionnaires si le gestionnaire vend des titres à profit.
Il existe également plusieurs avantages à indexer les fonds.Le principal avantage est, car ils suivent simplement les indices de bourse,Ils sont gérés passivement.Les frais de ces fonds indiciels sont faibles car il n'y a pas de gestion active.Les fonds négociés en bourse (ETF) sont souvent des fonds indiciels, et ils offrent généralement les frais les plus bas de tous.
L'offre de fonds d'indexFrais de baisse et efficacité fiscale.En raison de leur nature passive, ils fonctionnent souvent conformément aux références du marché, ce qui les rend adaptées aux investisseurs à la recherche d'une large exposition au marché à des coûts inférieurs.D'un autre côté, les fonds communs de placement actifs visent à surpasser le marché en utilisant des stratégies de gestion active.
| ETF | Fonds communs de placement | |
|---|---|---|
| Prix | Déterminé par le marché | Valeur net de l'actif (NAV) |
| Efficacité fiscale | Généralement efficace d'impôt en raison de moins de roulement et de moins de gains en capital | Pas aussi efficace d'impôt en raison de plus de chiffre d'affaires et de plus grands gains en capital |
| Investissem*nt automatique | Pas disponible | Oui, pour les investissem*nts et les retraits |
Les fonds communs de placement et les FNB peuvent détenir des actions, des obligations ou des produits de base.Les deux peuvent suivre les index, maisLes ETF ont tendance à être plus rentables et liquides car ils négocient des bourses comme des actions.Les fonds communs de placement peuvent offrir une gestion active et une plus grande surveillance réglementaire à un coût plus élevé et ne permettre les transactions qu'une fois par jour.
Les FNB sont généralement considérés, en raison du fait qu'ils ont généralement moins de distributions de gains en capital.Cependant, ils ont encore des implications fiscales que vous devez considérer, à la fois lors de la création de votre portefeuille ainsi que lorsque vous tiendez la vente d'un ETF que vous détienz.
En termes de sécurité,Ni le fonds commun de placement ni l'ETF n'est plus sûr que l'autre en raison de sa structure.La sécurité est déterminée par ce que le fonds lui-même possède.Les actions sont généralement plus risquées que les obligations, et les obligations de sociétés comportent un risque un peu plus que les obligations du gouvernement américain.
Inconvénients de l'investissem*nt des ETF
Étant donné que les gestionnaires de fonds ETF ne peuvent pas utiliser leur pouvoir discrétionnaire pour choisir des titres de portefeuille ou s'écarter du poids de l'indice, les investisseurs ne peuvent pas s'attendre à une surperformance ou à la génération alpha à partir de leurs investissem*nts ETF.
Risque du marché
Le plus gros risque dans les ETF est le risque de marché.Comme un fonds commun de placement ou un fonds à extrémité fermée, les FNB ne sont qu'un véhicule d'investissem*nt - un emballage pour leur investissem*nt sous-jacent.Donc, si vous achetez un S&P 500 ETF et que le S&P 500 baisse de 50%, rien de la façon dont un ETF est bon marché, efficace fiscal ou transparent ne vous aidera pas.
Qu'est-ce qui est un meilleur ETF S&P 500 ou Fund Mutual?
Le choix se résume à ce que vous appréciez le plus.Si vous préférez la flexibilité de la négociation intrajournalière et de favoriser les ratios de dépenses inférieurs dans la plupart des cas, optez pour les FNB.Si vous vous inquiétez de l'impact des commissions et des spreads, optez pour les fonds communs de placement.
Bien que similaires aux fonds communs de placement, les ETF en actions sont généralement plus économes fiscaux car ils ont tendance à ne pas distribuer de nombreux gains en capital.
Les fonds d'index ontFrais et frais de baisseque les fonds gérés activement.Les fonds indiciels suivent une stratégie d'investissem*nt passive.Les fonds indiciels cherchent à égaler le risque et le rendement du marché en fonction de la théorie selon laquelle à long terme, le marché surpassera tout investissem*nt unique.
Un véhicule d'investissem*nt groupé (similaire à un fonds commun de placement) qui offre aux investisseurs une part proportionnelle dans un pool d'actions, d'obligations ou d'autres actifs.La principale caractéristique distinctive est qu'elle se négocie tout au long de la journée sur une bourse ("échanges-échange") à un prix déterminé par le marché, tout comme un stock et contrairement à un fonds commun de placement.
Les FNB et les FOF sont tous deux des produits d'investissem*nt très solides qui peuvent répondre à différentes classes d'investisseurs.Bien que les ETF soient moins risqués, les rendements générés sont plus ou moins égaux à leur référence sous-jacente.Les FOF, d'autre part, sont considérés comme plus risqués que les ETF, mais les rendements générés peuvent être plus élevés.
