Quels sont les avantages d’un ETF par rapport à un fonds commun de placement ?
Les fonds négociés en bourse (FNB) font passer les avantages de l'investissem*nt dans des fonds communs de placement à un niveau supérieur. Les ETF peuvent offrirdes coûts d'exploitation inférieurs à ceux des fonds ouverts traditionnels, des échanges flexibles, une plus grande transparence et une meilleure efficacité fiscale dans les comptes imposables.
Les ETF offrent de nombreux avantages, notammentdiversification, liquidité et réduction des dépensespar rapport à de nombreux fonds communs de placement. Ils peuvent également aider à minimiser les impôts sur les plus-values. Mais ces avantages peuvent être contrebalancés par certains inconvénients, notamment des rendements potentiellement inférieurs et une volatilité intrajournalière plus élevée.
Les ETF sont généralement considérésplus avantageux sur le plan fiscalque les fonds communs de placement, en raison du fait qu’ils distribuent généralement moins de gains en capital. Cependant, ils ont toujours des implications fiscales dont vous devez tenir compte, tant lors de la création de votre portefeuille que lors de la vente d’un FNB que vous détenez.
Les fonds communs de placement sont généralement gérés de manière active, bien que les fonds indiciels à gestion passive soient devenus plus populaires. Les ETF sont généralement gérés passivement et suivent un indice de marché ou un sous-indice sectoriel.Les ETF peuvent être achetés et vendus tout comme les actions, tandis que les fonds communs de placement ne peuvent être achetés qu'à la fin de chaque journée de bourse..
ETFgarantir un rendement plus élevéque les fonds communs de placement. b. Vous avez plus de contrôle et de flexibilité car vous pouvez négocier des ETF à tout moment pendant que le marché est ouvert.
Un ETFpeut s'écarter de ses repères prévuspour plusieurs raisons. Par exemple, si le gestionnaire du fonds doit échanger des actifs dans le fonds ou apporter d'autres modifications, l'ETF peut ne pas refléter exactement les avoirs de l'indice. Par conséquent, la performance de l’ETF peut s’écarter de celle de l’indice.
Les ETF offrent des avantages, notamment la diversification, la gestion experte et la liquidité, à une fraction du coût des options d'investissem*nt alternatives. En conséquence, ils font partie des véhicules d’investissem*nt les mieux suggérés pour les investisseurs à long terme.
Les deux peuvent suivre les index, maisLes ETF ont tendance à être plus rentables et plus liquidespuisqu'ils se négocient en bourse comme des actions. Les fonds communs de placement peuvent offrir une gestion active et une plus grande surveillance réglementaire à un coût plus élevé et n'autoriser les transactions qu'une fois par jour.
Risque du marché
Le risque le plus important des ETF est le risque de marché. Comme un fonds commun de placement ou un fonds à capital fixe, les ETF ne sont qu'un véhicule d'investissem*nt, une enveloppe pour leur investissem*nt sous-jacent. Ainsi, si vous achetez un ETF S&P 500 et que l’indice S&P 500 baisse de 50 %, rien sur le caractère bon marché, fiscalement efficace ou transparent d’un ETF ne vous aidera.
Pourquoi investir dans des ETF plutôt que dans des fonds communs de placement ?Les ETF peuvent être moins coûteux à posséder que les fonds communs de placement. De plus, ils négocient en continu pendant les heures d’ouverture de la bourse, et une telle flexibilité peut être importante pour certains investisseurs. Les ETF peuvent également entraîner une baisse des impôts sur les gains en capital, puisqu'il s'agit d'un titre passif qui suit un indice.
Le S&P 500 est-il un fonds commun de placement ou un ETF ?
SPY a été lancé en janvier 1993 et a été le tout premier ETF coté aux États-Unis10. Le pionnier de l'investissem*nt indiciel, le fonds indiciel S&P 500 de Vanguard, a été le premierfonds communs de placementpour les investisseurs particuliers.
Bien que semblables aux fonds communs de placement, les FNB d’actions sont généralement plus avantageux sur le plan fiscal carils ont tendance à ne pas distribuer beaucoup de plus-values.
Avec un fonds commun de placement, vous achetez et vendez en fonction des dollars, et non du prix du marché ou des actions.. Et vous pouvez spécifier le montant de votre choix, au centime près ou sous la forme d'un joli chiffre rond, comme 3 000 $. Avec un ETF, vous achetez et vendez en fonction du prix du marché et vous ne pouvez négocier que des actions entières.
Les inconvénients incluentfrais élevés, inefficacité fiscale, mauvaise exécution des transactions et risque d'abus de gestion.
Les ETF présentent plusieurs avantages par rapport aux fonds ouverts traditionnels. Les 4 avantages les plus marquants sontflexibilité commerciale, diversification du portefeuille et gestion des risques, réduction des coûts et avantages fiscaux.
Contrairement aux fonds communs de placement,un ETF se négocie comme une action ordinaire en bourse. Les ETF subissent des changements de prix tout au long de la journée au fur et à mesure de leur achat et de leur vente. *Les ETF ont généralement une liquidité quotidienne plus élevée et des frais inférieurs à ceux des actions de fonds communs de placement, ce qui en fait une alternative intéressante pour les investisseurs individuels.
Risque du marché
Le risque de marché appartient également au groupe des risques ETF et fait référence au risque de mouvements généraux des prix sur un marché, tel qu'un marché boursier. Toutes les actions, obligations ou ETF sont influencés par les mouvements généraux du marché : si l’ensemble du marché baisse ou augmente, votre investissem*nt peut également réagir.
En termes de sécurité, ni le fonds commun de placement ni l'ETF ne sont plus sûrs que les autres en raison de leur structure. La sécurité est déterminée par ce que le fonds lui-même possède. Les actions sont généralement plus risquées que les obligations, et les obligations d’entreprises comportent un peu plus de risques que les obligations du gouvernement américain.
Bien que ces titres suivent un indice donné, l'utilisation de la dette sans capitaux propres rend les ETF à effet de levier et inversés des investissem*nts risqués sur le long terme en raison derendements à effet de levier et volatilité quotidienne du marché. Les fonds communs de placement sont strictement limités quant au montant de l’effet de levier qu’ils peuvent utiliser.
Un ETF suit un indice particulier et les titres y sont présents avec la même pondération. Donc,ça peut être nul quand tous les titres passent à zéro.
Combien de temps faut-il détenir un ETF ?
Détenir un ETF pendant plus deune annéepeut vous offrir un taux d’imposition des plus-values plus favorable lorsque vous vendez votre investissem*nt.
Détenez des ETF tout au long de votre vie professionnelle. Détenir des ETFaussi longtemps que tu peux, donnez aux intérêts composés le temps de travailler pour vous. Vendez des ETF pour financer votre retraite. Ne vendez pas d’ETF pendant un krach boursier.
Si vous payez des frais pour un fonds avec un ratio de dépenses élevé ou si vous payez trop d'impôts chaque année en raison de distributions indésirables de gains en capital, passer aux FNB est probablement le bon choix..
| FNB | Actifs sous gestion | Ratio de dépenses |
|---|---|---|
| FNB Vanguard sur les technologies de l’information (VGT) | 71,7 milliards de dollars | 0,1% |
| ETF Invesco AI et logiciels de nouvelle génération (IGPT) | 254 millions de dollars | 0,6% |
| ETN à effet de levier MicroSectors FANG+ Index 3X (FNGU) | 3,3 milliards de dollars | 0,95% |
| FNB Vanguard US Quality Factor (VFQY) | 292 millions de dollars | 0,13% |
L'un des moyens par lesquels les investisseurs gagnent de l'argent grâce aux fonds négociés en bourse (ETF) consiste à verser des dividendes à l'émetteur de l'ETF, puis à leurs investisseurs proportionnellement au nombre d'actions que chacun détient.
