Quelle est la différence entre un ETF et un fonds commun de placement ?
Les fonds communs de placement sont généralement gérés de manière active, bien que les fonds indiciels à gestion passive soient devenus plus populaires. Les ETF sont généralement gérés passivement et suivent un indice de marché ou un sous-indice sectoriel.Les ETF peuvent être achetés et vendus tout comme les actions, tandis que les fonds communs de placement ne peuvent être achetés qu'à la fin de chaque journée de bourse..
Contrairement aux fonds communs de placement,un ETF se négocie comme une action ordinaire en bourse. Les ETF subissent des changements de prix tout au long de la journée au fur et à mesure de leur achat et de leur vente. *Les ETF ont généralement une liquidité quotidienne plus élevée et des frais inférieurs à ceux des actions de fonds communs de placement, ce qui en fait une alternative intéressante pour les investisseurs individuels.
Les FNB et les fonds communs de placement indiciels sont des véhicules d’investissem*nt communs gérés passivement. La principale différence entre eux (discutée ci-dessous) est queLes ETF peuvent être achetés et vendus en bourse (tout comme les actions individuelles), contrairement aux fonds communs de placement indiciels..
Il existe quelques différences principales entre les deux, mais la plus importante à garder à l'esprit est que les fonds communs de placement sont gérés activement (ce qui signifie qu'il y a un gestionnaire de portefeuille et une équipe d'analystes qui achètent et vendent activement des titres dans le fonds pour tenter d'obtenir le meilleur rendement compte tenu de l'objectif du fonds commun de placement), alors qu'un ETF est...
Les ETF offrent de nombreux avantages, notammentdiversification, liquidité et réduction des dépensespar rapport à de nombreux fonds communs de placement. Ils peuvent également aider à minimiser les impôts sur les plus-values. Mais ces avantages peuvent être contrebalancés par certains inconvénients, notamment des rendements potentiellement inférieurs et une volatilité intrajournalière plus élevée.
Les ETF ou « fonds négociés en bourse » sont exactement comme leur nom l'indique :fonds qui se négocient en bourse, suivant généralement un indice spécifique. Lorsque vous investissez dans un ETF, vous obtenez un ensemble d'actifs que vous pouvez acheter et vendre pendant les heures de marché, réduisant ainsi potentiellement votre risque et votre exposition, tout en contribuant à diversifier votre portefeuille.
Bien que ces titres suivent un indice donné, l'utilisation de la dette sans capitaux propres rend les ETF à effet de levier et inversés des investissem*nts risqués sur le long terme en raison derendements à effet de levier et volatilité quotidienne du marché. Les fonds communs de placement sont strictement limités quant au montant de l’effet de levier qu’ils peuvent utiliser.
Impôt limité sur les plus-values
En tant que portefeuilles gérés passivement, les FNB (et les fonds communs de placement indiciels) ont tendance à réaliser moins de gains en capital que les fonds communs de placement à gestion active. Les fonds communs de placement, en revanche, sont tenus de distribuer les plus-values aux actionnaires si le gestionnaire vend des titres dans un but lucratif.
Toutefois, contrairement aux fonds communs de placement,Les ETF ne vendent pas d'actions individuelles directement à des investisseurs particuliers, ni ne rachètent leurs actions individuelles directement auprès d'investisseurs particuliers.. Au lieu de cela, les actions ETF sont négociées tout au long de la journée sur les bourses nationales et à des prix de marché qui peuvent ou non être identiques à la valeur liquidative des actions.
"Et ils sont incroyablement bon marché." Cependant, les ETF présentent des inconvénients.Ils comportent des frais, peuvent s'écarter de la valeur de leur actif sous-jacent et (comme tout investissem*nt) comportent des risques.. Il est donc important que tout investisseur comprenne les inconvénients des ETF.
Quel ETF a le rendement le plus élevé ?
Symbole | Nom | Retour sur 5 ans |
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YAY | FNB de croissance iShares Russell Top 200 | 20,31% |
GUÉRIR | Actions Direxion Daily Healthcare Bull 3x | 19,80% |
QTEC | Fonds indiciel du secteur technologique NASDAQ-100 First Trust | 19,68% |
SCHG | ETF Schwab de croissance à grande capitalisation américaine | 19,63% |
Fonds (ticker) | Performances depuis le début de l'année | performances sur 5 ans |
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Vanguard S&P 500 ETF (VOO) | 6,5 pour cent | 14,6 pour cent |
Fiducie ETF SPDR S&P 500 (ESPIONNEUR) | 6,5 pour cent | 14,6 pour cent |
FNB iShares Core S&P 500 (IVV) | 6,5 pour cent | 14,6 pour cent |
Fiducie Invesco QQQ (QQQ) | 6,3 pour cent | 21,1 pour cent |
Les fonds négociés en bourse (FNB) font passer les avantages de l'investissem*nt dans des fonds communs de placement à un niveau supérieur. Les ETF peuvent offrir des coûts d'exploitation inférieurs à ceux des fonds ouverts traditionnels, des échanges flexibles, une plus grande transparence et une meilleure efficacité fiscale dans les comptes imposables.
En termes de sécurité,ni le fonds commun de placement ni le FNB ne sont plus sûrs que les autresen raison de sa structure. La sécurité est déterminée par ce que le fonds lui-même possède. Les actions sont généralement plus risquées que les obligations, et les obligations d’entreprises comportent un peu plus de risques que les obligations du gouvernement américain.
Quel est le processus de retrait des fonds communs de placement ? Le processus de retrait du fonds commun de placement consiste à soumettre une demande de rachat via le portail en ligne de la société de fonds ou sous forme physique, précisant le nombre de parts ou le montant à racheter, suivi du crédit des fonds sur le compte bancaire enregistré de l'investisseur.
Limites des investissem*nts ETF
Il est crucial d'en tenir compte avant de prendre toute décision d'investissem*nt : Potentiel de rendement réduit : en raison de leur suivi passif d'un indice, les ETF peuvent ne pas afficher une surperformance significative du marché sur le long terme par rapport aux fonds gérés activement.
Les inconvénients incluentfrais élevés, inefficacité fiscale, mauvaise exécution des transactions et risque d'abus de gestion.
Le plus gros risque des ETF estrisque du marché.
Les ETF s'achètent et se vendent comme les actions (par l'intermédiaire d'une maison de courtage, par téléphone ou en ligne), et leur prix peut changer de seconde en seconde.. Les ordres de fonds communs de placement peuvent être passés pendant la journée, mais les transactions réelles n'ont lieu qu'après la fermeture des marchés.
Les ETF vous permettent d'investir dans un large éventail de sociétés en une seule transaction. Vous pouvez posséder des centaines d’actions australiennes, d’actions internationales, d’obligations et bien plus encore. Ils constituent une excellente option à faible coût pour créer un portefeuille diversifié. Nos portefeuilles d'investissem*nt sont diversifiés à travers 5 ETF différents.
Pourquoi ne pas investir dans les ETF ?
Commissions et dépenses
Chaque fois que vous achetez ou vendez une action, vous pourriez payer une commission. C’est également le cas lorsqu’il s’agit d’acheter et de vendre des ETF. Selon la fréquence à laquelle vous négociez un ETF, les frais de négociation peuvent rapidement s'accumuler et réduire la performance de votre investissem*nt.
Les ETF peuvent fermer en raison du manque d’intérêt des investisseurs ou de mauvais rendements. Pour les investisseurs, le moyen le plus simple de sortir d’un investissem*nt ETF est de le vendre sur le marché libre. La liquidation des ETF est strictement réglementée ; à la clôture d'un ETF,tous les actionnaires restants recevront un paiement basé sur ce qu'ils ont investi dans l'ETF.
Un ETF suit un indice particulier et les titres y sont présents avec la même pondération. Donc,ça peut être nul quand tous les titres passent à zéro.
Trop de diversification peut diluer la performance
L’ajout de nouveaux ETF à un portefeuille qui comprend cet ETF énergétique diminuerait sa performance. Puisque l’allocation à l’ETF Énergie diminuera naturellement, tout comme sa contribution au rendement total du portefeuille.
Le faible seuil d'investissem*nt de la plupart des ETF permet à un débutant de mettre en œuvre facilement une stratégie d'allocation d'actifs de base qui correspond à son horizon temporel d'investissem*nt et à sa tolérance au risque.. Par exemple, les jeunes investisseurs peuvent être investis à 100 % dans des ETF d’actions lorsqu’ils ont la vingtaine.