Quelle est la différence entre un ETF actif et un fonds commun de placement ?
En quoi les ETF et les fonds communs de placement sont-ils différents ? Comment sont-ils gérés ? S'ils peuvent être gérés activement ou passivement par les gestionnaires de fonds,la plupart des ETF sont des investissem*nts passifs liés à la performance d'un indice particulier. Les fonds communs de placement se déclinent en variétés actives et indicielles, mais la plupart sont gérés activement.
Il existe quelques différences principales entre les deux, mais la plus importante à garder à l'esprit est que les fonds communs de placement sont gérés activement (ce qui signifie qu'il y a un gestionnaire de portefeuille et une équipe d'analystes qui achètent et vendent activement des titres dans le fonds pour tenter d'obtenir le meilleur rendement compte tenu de l'objectif du fonds commun de placement), alors qu'un ETF est...
Les FNB et les fonds communs de placement indiciels sont des véhicules d’investissem*nt communs gérés passivement. La principale différence entre eux (discutée ci-dessous) est queLes ETF peuvent être achetés et vendus en bourse (tout comme les actions individuelles), contrairement aux fonds communs de placement indiciels..
Les données sur les fonds communs de placement représentent des estimations des nouveaux flux de trésorerie nets, c'est-à-dire les nouvelles ventes moins les rachats combinés aux échanges nets, tandis que les données sur les fonds négociés en bourse (ETF) représentent les émissions nettes, c'est-à-dire les émissions brutes moins les rachats bruts.
Contrairement aux fonds communs de placement,un ETF se négocie comme une action ordinaire en bourse. Les ETF subissent des changements de prix tout au long de la journée au fur et à mesure de leur achat et de leur vente. *Les ETF ont généralement une liquidité quotidienne plus élevée et des frais inférieurs à ceux des actions de fonds communs de placement, ce qui en fait une alternative intéressante pour les investisseurs individuels.
Les ETF et les FoF sont tous deux des produits d'investissem*nt très solides qui peuvent s'adresser à différentes catégories d'investisseurs. Bien que les ETF soient moins risqués, les rendements générés sont plus ou moins égaux à leur indice de référence sous-jacent. Les FoF, en revanche, sont considérés comme plus risqués que les ETF, mais les rendements générés peuvent être plus élevés.
Ni les fonds communs de placement ni les ETF ne sont parfaits. Les deux peuvent offrir une exposition complète à des coûts minimes et peuvent constituer de bons outils pour les investisseurs. Le choix dépend de ce que vous appréciez le plus.Si vous préférez la flexibilité du trading intrajournalier et préférez des ratios de dépenses plus faibles dans la plupart des cas, optez pour les ETF..
Les ETF sont généralement inférieurs à ceux facturés par les fonds communs de placement gérés activement, carleurs gestionnaires imitent simplement le contenu d'un indice plutôt que de prendre des décisions d'achat et de vente régulières, Pour certains investisseurs, la conception d’un ETF passif est négative.
Les ETF sont des fonds à capital variable, ce qui signifie qu'ils peuvent constamment accueillir de nouveaux investisseurs et que, ce faisant, les actifs du fonds augmentent. Les CEF ont un nombre fixe d'actions qui sont proposées via une introduction en bourse. Après cela, aucune nouvelle action ne sera émise et le fonds est « fermé ».
Les fonds communs de placement sont des véhicules d'investissem*nt qui regroupent l'argent de plusieurs investisseurs pour acheter un portefeuille diversifié, tandis que les actions représentent la propriété d'une entreprise spécifique et leur valeur fluctue en fonction des performances de l'entreprise et des conditions du marché.
Pourquoi les ETF sont-ils plus efficaces que les fonds communs de placement ?
En un mot,Les ETF ont moins d'« événements imposables » que les fonds communs de placement... ce qui peut les rendre plus efficaces sur le plan fiscal.
Contrairement aux ETF,les fonds communs de placement peuvent proposer des stratégies plus spécifiques ainsi que des combinaisons de stratégies. Les fonds communs de placement offrent le même type d'options d'investissem*nt indiciel que les ETF, mais également une gamme d'options gérées activement et passivement qui peuvent être ajustées pour répondre aux besoins de l'investisseur.
Les ETF sont moins chers que les fonds communs de placement et les fonds indiciels traditionnels en termes de frais. Cependant, lorsqu’il investit dans un ETF, un investisseur paie une commission au courtier. L'erreur de suivi des ETF est généralement inférieure à celle des fonds indiciels traditionnels en raison de la facilité de création/rachat « en nature » et du faible ratio de frais.
Les FNB et les fonds communs de placement offrent une diversification indispensable car ils investissent dans un panier de titres de différentes sociétés.Alors que les ETF vous offrent une diversification en investissant dans une gamme de titres de l'indice qu'ils suivent, les fonds communs de placement offrent la même chose en investissant votre argent dans différentes actions..
"Et ils sont incroyablement bon marché." Cependant, les ETF présentent des inconvénients.Ils comportent des frais, peuvent s'écarter de la valeur de leur actif sous-jacent et (comme tout investissem*nt) comportent des risques.. Il est donc important que tout investisseur comprenne les inconvénients des ETF.
Que sont les fonds communs de placement ? Un fonds commun de placement estune entreprise qui met en commun l'argent de nombreux investisseurs et investit cet argent dans des titres tels que des actions, des obligations et des titres de créance à court terme. Les avoirs combinés du fonds commun de placement sont appelés son portefeuille. Les investisseurs achètent des actions dans des fonds communs de placement.
Limites des investissem*nts ETF
Il est crucial d'en tenir compte avant de prendre toute décision d'investissem*nt : Potentiel de rendement réduit : en raison de leur suivi passif d'un indice, les ETF peuvent ne pas afficher une surperformance significative du marché sur le long terme par rapport aux fonds gérés activement.
Tous les investissem*nts comportent un certain risque, maisles fonds communs de placement sont généralement considérés comme un investissem*nt plus sûr que l'achat d'actions individuelles. Puisqu’ils détiennent de nombreuses actions d’entreprises au sein d’un seul investissem*nt, ils offrent une plus grande diversification que la possession d’une ou deux actions individuelles.
Les frais administratifs de la gestion des ETF sont généralement inférieurs à ceux des fonds communs de placement. Les ETF réduisent leurs dépenses administratives et opérationnelles grâce à des négociations basées sur le marché. Étant donné que les ETF sont achetés et vendus sur le marché libre, la vente d'actions d'un investisseur à un autre n'affecte pas le fonds.
Points clés à retenir
Les inconvénients incluentfrais élevés, l'inefficacité fiscale, la mauvaise exécution des transactions et le risque d'abus de gestion.
Les ETF sont-ils de bons ou de mauvais investissem*nts ?
Les ETF sont un véhicule d’investissem*nt efficacequi offrent une diversification de portefeuille et une flexibilité de négociation avec des coûts de dépenses relativement faibles. Cependant, il est essentiel de considérer leurs inconvénients avant de continuer.
Investir dans des fonds communs de placement offre plusieurs avantages tels quegestion professionnelle, diversification, liquidité, faible coût, avantages fiscaux, abordabilité, sécurité et transparence. Peut-on perdre de l'argent dans les fonds communs de placement ? Oui, les fonds communs de placement sont soumis aux risques de marché et il pourrait donc y avoir une éventuelle perte de capital.
La liquidation des ETF est strictement réglementée ; à la clôture d'un ETF,tous les actionnaires restants recevront un paiement basé sur ce qu'ils ont investi dans l'ETF. Recevoir un paiement ETF peut être un événement imposable.
Étant donné que les fonds fermés sont souvent gérés activement par un gestionnaire de placements qui tente de battre le marché, ils peuvent facturer des frais plus élevés, ce qui les rend moins attrayants pour les investisseurs.. Les fonds fermés utilisent fréquemment l’effet de levier – empruntant de l’argent pour financer leurs achats d’actifs – pour augmenter les rendements.
Les fonds communs de placement existent à la fois en variétés actives et indicielles, maisla plupart sont gérés activement.
