Quelle est la différence entre les fonds négociés en bourse ?
Fonds négociés en bourse (FNB)
Les ETF sont des paniers d'actifs négociés comme des titres. Ils peuvent être achetés et vendus sur une bourse ouverte, tout comme les actions ordinaires. Les fonds communs de placement ne sont évalués qu’en fin de journée. D'autres différences entre les fonds communs de placement et les FNB concernent les coûts associés à chacun.
Fonds négociés en bourse (FNB)
Les ETF sont des paniers d'actifs négociés comme des titres. Ils peuvent être achetés et vendus sur une bourse ouverte, tout comme les actions ordinaires. Les fonds communs de placement ne sont évalués qu’en fin de journée. D'autres différences entre les fonds communs de placement et les FNB concernent les coûts associés à chacun.
L'essentiel
Les fonds communs de placement sont évalués une fois par jour à la valeur liquidative et sont négociés après les heures d'ouverture du marché. Les ETF sont négociés tout au long de la journée en bourse, tout comme les actions individuelles.Les ETF ont souvent des ratios de frais inférieurs et sont généralement plus efficaces sur le plan fiscal en raison de leur nature plus passive..
Contrairement aux fonds communs de placement,un ETF se négocie comme une action ordinaire en bourse. Les ETF subissent des changements de prix tout au long de la journée au fur et à mesure de leur achat et de leur vente. *Les ETF ont généralement une liquidité quotidienne plus élevée et des frais inférieurs à ceux des actions de fonds communs de placement, ce qui en fait une alternative intéressante pour les investisseurs individuels.
En quoi les ETF et les fonds communs de placement sont-ils différents ? Comment sont-ils gérés ? S'ils peuvent être gérés activement ou passivement par les gestionnaires de fonds,la plupart des ETF sont des investissem*nts passifs liés à la performance d'un indice particulier. Les fonds communs de placement se déclinent en variétés actives et indicielles, mais la plupart sont gérés activement.
Les ETF sont intrinsèquement considérés comme des produits à faible risque par rapport aux FoF, car ils répliquent simplement leur indice sous-jacent avec un minimum d'erreurs (appelées erreurs de suivi). Les FoF, quant à eux, sont des fonds gérés activement où le risque est plus élevé, ce qui peut ou non se traduire par des rendements plus élevés.
Les ETF ou « fonds négociés en bourse » sont exactement comme leur nom l'indique :fonds qui se négocient en bourse, suivant généralement un indice spécifique. Lorsque vous investissez dans un ETF, vous obtenez un ensemble d'actifs que vous pouvez acheter et vendre pendant les heures de marché, réduisant ainsi potentiellement votre risque et votre exposition, tout en contribuant à diversifier votre portefeuille.
Avec un fonds commun de placement, vous achetez et vendez en fonction des dollars, et non du prix du marché ou des actions. Et vous pouvez spécifier le montant de votre choix, au centime près ou sous la forme d'un joli chiffre rond, comme 3 000 $. Avec un ETF, vous achetez et vendez en fonction du prix du marché et vous ne pouvez négocier que des actions entières.
Les fonds communs de placement sont généralement gérés de manière active, bien que les fonds indiciels à gestion passive soient devenus plus populaires. Les ETF sont généralement gérés passivement et suivent un indice de marché ou un sous-indice sectoriel.Les ETF peuvent être achetés et vendus tout comme les actions, tandis que les fonds communs de placement ne peuvent être achetés qu'à la fin de chaque journée de bourse..
La plus grande différence entre les ETF et les actions est queune action représente la propriété d'une seule entreprise, tandis qu'un fonds négocié en bourse est un ensemble d'actifs et de titres pouvant être investis, notamment des actions et des obligations.. Les deux peuvent être achetés et vendus pendant la journée d’ouverture de la bourse.
Parmi les énoncés suivants, lequel constitue une différence entre un FNB de fonds négociés en bourse et un groupe de choix de réponses de fonds communs de placement ?
Un ETF ne peut être négocié qu'en fin de journée, alors qu'un fonds commun de placement peut être acheté ou vendu tout au long de la journée de bourse. Un ETF est un titre convertible, tandis qu'un fonds commun de placement est un titre non convertible. Un ETF est un instrument à revenu fixe, tandis qu'un fonds commun de placement est un instrument à revenu variable.
Les fonds communs de placement et les ETF peuvent détenir des actions, des obligations ou des matières premières. Les deux peuvent suivre les index, maisLes ETF ont tendance à être plus rentables et plus liquides car ils se négocient sur des bourses comme les actions.. Les fonds communs de placement peuvent offrir une gestion active et une plus grande surveillance réglementaire à un coût plus élevé et n'autoriser les transactions qu'une fois par jour.
Les ETF et les fonds communs de placement indiciels ont tendance à être généralementplus efficace sur le plan fiscal que les fonds gérés activement. Et, en général, les ETF ont tendance à être plus efficaces sur le plan fiscal que les fonds communs de placement indiciels. Vous voulez une exposition de niche. Les ETF spécifiques axés sur des secteurs ou des matières premières particuliers peuvent vous donner une exposition à des niches de marché.
Cependant, les ETF présentent des inconvénients.Ils comportent des frais, peuvent s'écarter de la valeur de leur actif sous-jacent et (comme tout investissem*nt) comportent des risques..
Vous pouvez acheter de l’or physiqueauprès de revendeurs comme JM Bullion et APMEX, ainsi que de prêteurs sur gages et de bijouteries. Gardez à l’esprit que l’achat d’or dans les bijouteries et les prêteurs sur gages pourrait être plus risqué car il pourrait finir par être d’un carat inférieur et avoir une majoration plus élevée.
Les ETF peuvent offrirdes coûts d'exploitation inférieurs à ceux des fonds ouverts traditionnels, des échanges flexibles, une plus grande transparence et une meilleure efficacité fiscale dans les comptes imposables. Il existe cependant des inconvénients, notamment les coûts de négociation et la complexité d'apprentissage du produit.
La principale différence entre les ETF et les fonds communs de placement est que le prix d'un ETF est basé sur le prix du marché et n'est vendu qu'en actions entières. Cependant, les fonds communs de placement sont vendus en dollars, vous pouvez donc spécifier le montant que vous souhaitez investir. Les ETF ont également tendance à être moins chers que les fonds communs de placement.
Les ETF, le type d'ETP le plus courant, sont des opportunités d'investissem*nt groupées qui comprennent généralement des paniers deactions, obligations et autres actifsregroupés en fonction d’objectifs de fonds précis.
L'une des différences les plus significatives entre un fonds indiciel et un ETF estcomment ils font du commerce. Les actions des ETF se négocient comme des actions ; ils sont achetés et vendus chaque fois que les marchés sont ouverts. Si vous pouvez commander des actions de fonds indiciels à tout moment, les achats d’actions n’ont lieu qu’une fois par jour, après la fermeture des marchés.
Les ETF s'achètent et se vendent comme les actions (par l'intermédiaire d'une maison de courtage, par téléphone ou en ligne), et leur prix peut changer de seconde en seconde.. Les ordres de fonds communs de placement peuvent être passés pendant la journée, mais les transactions réelles n'ont lieu qu'après la fermeture des marchés.
Comment expliquer l’ETF à un enfant ?
Les ETF vous permettent d'investir dans un large éventail de sociétés en une seule transaction. Vous pouvez posséder des centaines d’actions australiennes, d’actions internationales, d’obligations et bien plus encore. Il s'agit d'une excellente option à faible coût pour créer un portefeuille diversifié.
| FNB | Actifs sous gestion | Taux de dépenses |
|---|---|---|
| Fiducie Invesco QQQ(ticker : QQQ) | 244 milliards de dollars | 0,2% |
| ETF VanEck sur les semi-conducteurs (SMH) | 14 milliards de dollars | 0,35% |
| Fonds SPDR du secteur sélect de consommation discrétionnaire (XLY) | 19 milliards de dollars | 0,09% |
| FNB Global X Uranium (URA) | 3 milliards de dollars | 0,69% |
Puisque les ETF sont négociés en bourse,ils peuvent être achetés et vendus à tout moment pendant les heures de marché comme une action. C'est ce qu'on appelle la « tarification en temps réel ». En revanche, les fonds communs de placement ne peuvent être achetés et rachetés qu'à la valeur liquidative correspondante ; la VNI n'est déclarée qu'une seule fois en fin de journée.
Le choix dépend de ce que vous appréciez le plus.Si vous préférez la flexibilité du trading intrajournalier et préférez des ratios de dépenses plus faibles dans la plupart des cas, optez pour les ETF.. Si vous vous inquiétez de l’impact des commissions et des spreads, optez pour les fonds communs de placement.
Comment fonctionnent les ETF ? Les fonds négociés en bourse fonctionnent comme ceci : le fournisseur de fonds est propriétaire des actifs sous-jacents, conçoit un fonds pour suivre leur performance, puis vend les actions de ce fonds aux investisseurs. Les actionnaires possèdent une partie d'un ETF, mais ils ne possèdent pas les actifs sous-jacents du fonds.
