Vaut-il la peine d’investir dans des petites capitalisations ?
Oui, les actions de petites capitalisations ont tendance à perdre plus de terrain lorsque le marché baisse, mais elles gagnent également davantage lorsque le marché monte.. Ainsi, étant donné que les actions augmentent avec le temps, les gains des petites capitalisations sur des périodes prolongées sont généralement plus importants.
Potentiel de croissance élevé
Les fonds small cap investissent principalement dans des sociétés de plus petite capitalisation boursière, qui présentent souvent un potentiel de croissance important.. Ces sociétés en sont à leurs premiers stades de développement et peuvent connaître une expansion rapide, entraînant des rendements plus élevés pour les investisseurs.
En fait,il peut être préférable d’investir régulièrement de petites sommes d’argent plutôt que d’investir une grosse somme d’un seul coup.. En investissant une petite somme d’argent chaque mois, vous êtes relativement moins vulnérable aux fluctuations du marché.
Les actions à petite capitalisation et les actions à grande capitalisation présentent toutes deux leurs propres avantages et inconvénients. Alors queLes actions à petite capitalisation peuvent générer des rendements plus élevés, mais elles ont également un profil de risque plus élevé. À l’inverse, les actions à grande capitalisation connaissent une croissance plus faible mais sont plus stables.. Les investisseurs devraient envisager d’investir dans les deux pour un portefeuille équilibré.
Non seulement les actions à petite capitalisation ont historiquement surperformé leurs hom*ologues à plus grande capitalisation, mais ils l'ont fait avec beaucoup de force, avec une moyenne annuelle de plus de 300 points de base (pdb), et de manière constante, plus de 69 % du temps (Figure 1).
Si vous avez une plus grande tolérance au risque et des horizons temporels plus longs,les actions à petite capitalisation ont tendance à surperformer les grandes capitalisations au fil du tempscar elles sont capables de croître plus rapidement que les grandes entreprises. Si vous préférez une appréciation stable et des revenus de dividendes, les grandes capitalisations peuvent être plus adaptées.
Les moyennes capitalisations peuvent offrir plus de potentiel de croissance que les grandes capitalisations, et éventuellement moins de risques que les petites capitalisations.. Les actions à petite capitalisation ont tendance à être, en moyenne, des sociétés cotées en bourse les moins développées, bien qu’il existe des exceptions.
Par exemple, disons que vos investissem*nts génèrent un rendement annuel moyen de 12 %, contre 10 % par an. Si vous investissez toujours 100 $ par mois, vous auriez un total deenviron 518 000 $ après 35 ans, contre 325 000 $ au cours de cette période avec un rendement de 10 %.
La vérité est que la plupart des investisseurs n’auront pas l’argent nécessaire pour générer 1 000 $ de dividendes par mois ; pas au début, en tout cas. Même si vous trouvez une série d'investissem*nts inégalée sur le marché et offrant un rendement annuel moyen de 3 %, vous aurez toujours besoin400 000 $ de capital initialpour atteindre vos cibles. Et ça va.
- Comptes d'épargne à haut rendement.
- Les fonds du marché monétaire.
- Certificats de dépôt à court terme.
- Obligations d'épargne de série I.
- Bons du Trésor, billets, obligations et TIPS.
- Les obligations de sociétés.
- Actions versant des dividendes.
- Actions privilégiées.
Les petites capitalisations résistent-elles bien à l’inflation ?
Rowe Price, les petites entreprises pourraient se révéler plus résilientes que beaucoup ne le pensent en période de forte inflation et de hausse des taux. L’histoire montre que les États-Unisles sociétés à petite capitalisation ont tendance à surperformer leurs hom*ologues à plus grande capitalisation lorsque l’inflation et les taux d’intérêt augmentent.
Dans une analyse des investissem*nts étrangers et américains de décembre 1998 à juin 2023, les chercheurs du fournisseur d'indices MSCI ont découvert queLes actions à petite capitalisation ont surperformé les grandes entreprises sur des périodes de 15 ans environ 9 fois sur 10..
Les sociétés indiennes à petite capitalisation ont connu une croissance continue et une surperformance boursière au cours de la dernière décennie. La recherche montre que les actions à petite capitalisation ont généré des rendements plus élevés que les actions à grande capitalisation.en raison de leur risque inhérent.
Nous prévoyons que les bénéfices entraîneront la prochaine hausse pour les petites capitalisations. Selon FTSE Russell, les analystes prévoient quela croissance attendue des bénéfices des entreprises du Russell 2000 rebondira de 28,2 % en 2024, après une baisse attendue de 11,2 % en 2023. Le timing dépend quelque peu de l’évolution finale de l’économie américaine.
Compte tenu de l’évolution du contexte macroéconomique, nous expliquons pourquoi nous voyons une valeur potentielle pour les investisseurs dans les petites capitalisations en 2024. Le consensus est queles taux d’intérêt semblent avoir atteint un sommet, les marchés anticipant désormais des réductions dans de nombreuses grandes économies en 2024, ce qui pourrait s’avérer bénéfique pour les petites capitalisations..
Si vous investissez dans des fonds communs de placement sur une courte durée, évitez les fonds communs de placement à petite capitalisation.. Les fonds communs de placement à petite capitalisation performent bien sur une longue période. Cependant, sur une courte période, ils ont tendance à être très volatils.
La magie de certaines actions à grande capitalisation et le vent contraire que représente la hausse des taux d’intérêt ont eu un impact considérable sur les petites capitalisations depuis 2022. Mais le vent commence lentement à tourner. Les petites capitalisations européennes ont connu des moments difficiles par rapport aux blue chips.
Les actions de petites capitalisations sontsujet à de fortes fluctuations du marché; ce sont donc des investissem*nts très risqués. Les petites capitalisations peuvent offrir des opportunités de croissance élevées, mais elles nécessitent parfois des capitaux supplémentaires pour faciliter leur expansion.
Bien que les indices Russell 2000 et S&P 500 présentent généralement une corrélation élevée, ils peuvent connaître des périodes de surperformance/sous-performance significatives l'un par rapport à l'autre. Les petites capitalisations ont généralement surperformé les grandes capitalisations pendant les périodes de turbulences économiques (1979-83, 1990-94 et 1999-2014).
Un ralentissem*nt de l’économie pourrait freiner les petites capitalisations
Un ralentissem*nt économique « n’est pas particulièrement favorable aux petites capitalisations », dit Clissold, car elles ont tendance à surperformer.au début d’un marché haussier ou d’une expansion économique.
Quelle part de petites capitalisations dois-je avoir dans mon portefeuille ?
Pour un investisseur moyen, les fonds de petite capitalisationne doit pas dépasser 20 à 25 pour cent du portefeuille global. Dans un portefeuille composé uniquement d'actions, selon Kochar, environ 40 à 50 pour cent peuvent être investis dans des fonds à grande capitalisation, 40 à 45 pour cent dans des fonds à moyenne capitalisation et 10 pour cent dans des fonds à petite capitalisation.
Investir 1 000 $ par mois pendant 20 ans vous laisseraitenviron 687 306 $. Le montant spécifique que vous obtenez dépend de vos rendements : le S&P 500 a enregistré un rendement moyen de 10 % au cours des 50 dernières années. Plus vous investissez (et plus tôt), plus vous pourrez profiter de la croissance composée.
Si le S&P 500 surpasse sa moyenne historique et génère, disons, un rendement annuel de 12 %, vous atteindriez 1 million de dollars en 26 ans en investissant500 $ par mois.
Si vous pouvez investir 200 $ chaque mois et obtenir un rendement annuel de 10 %, dans 20 ans vous aurezplus de 150 000 $et, après encore 20 ans, plus de 1,2 million de dollars. Votre taux de rendement réel peut varier et vous serez également affecté par les taxes, frais et autres influences.
L'une des stratégies de revenu passif les plus simples estinvestissem*nt en dividendes. En achetant des actions qui versent des dividendes réguliers, vous pouvez gagner 2 500 $ par mois en revenus de dividendes.
